미국 국채 직구 방법 완전정복: 고액자산가를 위한 안전한 달러자산 투자 가이드

2025년 현재, 고금리 기조가 지속되면서 달러 자산에 관심 있는 고액 자산가들 사이에서 미국 국채 직접 구매(직구)에 대한 수요가 크게 늘고 있습니다. 은행이나 증권사를 거치지 않고 미국 재무부 사이트를 통해 직접 국채를 매입하면 중간 수수료를 줄이고, 환율 리스크도 부분적으로 관리할 수 있다는 장점이 있습니다.
이번 글에서는 미국 국채 직접 매입(TreasuryDirect) 방식의 절차부터 장단점, 투자 시 주의사항, 그리고 일반 채권 ETF와의 차이점까지 상세히 설명해 드립니다.

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1. 미국 국채에 직접 투자하는 이유

• 신용등급 AAA, 세계에서 가장 안전한 자산
• 금리 4~5%대 고정 이자 수령 가능
• 달러자산 보유 효과 → 환율분산 투자
• 양도세 면세 + 거치형/지급형 선택 가능
• 직구 시 브로커 수수료 없음

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2. 미국 국채 직구 가능한 채권 종류

종류	만기	이자 방식	특징
Treasury Bills (T-Bill)	4주 ~ 1년	할인 발행, 만기 일시 상환	단기, 이자 없이 할인수익 구조
Treasury Notes (T-Note)	2년 ~ 10년	6개월마다 이자 지급	중기, 연 4~5% 고정금리 가능
Treasury Bonds (T-Bond)	20년 ~ 30년	6개월마다 이자 지급	장기, 상속/증여 전략 활용 가능
TIPS (물가연동채)	5년 ~ 30년	이자 + 원금 물가 연동	인플레이션 해지 수단으로 인기

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3. 미국 국채 직구 방법 (TreasuryDirect)

1. TreasuryDirect.gov 접속 (미국 재무부 공식 사이트)
2. 개인 계정 생성 (Social Security Number 필수 → 외국인은 어렵지만 우회 가능)
3. 은행계좌 연결 (미국 내 은행 계좌 필요)
4. 채권 종류, 금액, 만기 선택 후 청약
5. 자동 입찰 또는 수동 입찰로 가격 설정 가능
6. 만기 도래 시 자동 상환 또는 재투자 설정 가능

⚠️ 한국인은 일반적으로 직접 가입이 어려우며, 미국 법인 또는 현지 거주자 신분이 필요합니다. 대신 미국 브로커 계좌(IBKR, 찰스슈왑 등)를 통해 우회 매입이 현실적인 방법입니다.

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4. 미국 브로커 계좌 통한 간접 직구 방법

브로커 예시	IBKR, Charles Schwab, Fidelity 등
필요 서류	여권, 외화계좌, W-8BEN 제출
매입 수단	브로커 내 채권매입 메뉴 사용
세금 관련	미국 내 이자소득세 원천징수 (10~30%) → 한국과 조세협정 15% 적용 가능
수수료	대부분 무/저수수료, 일부 유로 플랫폼 존재

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5. 국채 ETF와 직접 매입의 차이점

항목	국채 직접 매입	국채 ETF 투자
이자 수령	확정 수령 (고정)	변동 수령 (펀드 운용 수익 기반)
수수료	없음	ETF 보수 연 0.05~0.25%
환매	만기 시 상환	자유롭게 매도 가능 (단, 시세 변동 있음)
리스크	낮음 (미국 정부보증)	시세 하락 가능성 존재

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6. 미국 국채 직구 투자 시 주의사항

• 환율 리스크: 달러 약세 시 원화 환산 수익률 하락
• 만기 전 조기 환매 어려움: 유동성이 필요하다면 ETF 병행 고려
• W-8BEN 미제출 시 이중과세 발생 위험
• 국내세법상 보고 의무: 연 5억 원 이상 보유 시 해외금융계좌 신고 대상
• 미국 세법 변화에 따른 과세 리스크 존재

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7. 투자 시나리오 예시: 은퇴자 자산보존 전략

• 목표: 매년 3천만 원 수준의 달러 이자 수령
• 전략: 10년 만기 T-Note 5% 수익률 기준 → 6억 원 투자 시 가능
• 활용: 자녀 유학자금 송금, 해외 병원비 지급, 달러보험과 병행 투자

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요약

미국 국채 직접 구매는 자산 안정성과 달러 분산을 동시에 추구하는 고액자산가에게 최적의 옵션입니다. 다만 절차상 진입장벽이 있으므로, 국내외 브로커 계좌를 활용한 간접 직구가 현실적인 대안이 될 수 있습니다. ETF보다 더 확정적인 수익과 보유 안정성을 원한다면, 지금이 미국 국채 투자에 적기입니다.